(Foto courtesy Intermodal)
Si prevede che le importazioni europee di GNL aumenteranno rapidamente nel corso dell’estate, aumentando così la domanda di navi cisterna di GNL
Atene. Si prevede che il mercato delle navi cisterna GNL cavalcherà l’attuale ‘ondata’ di aumento della domanda per tutta la seconda metà dell’anno.
Nel suo ultimo rapporto settimanale, il broker marittimo Intermodal ha affermato che “tra gli sforzi dell’Europa per ridurre la sua dipendenza dal gas russo, il GNL è attualmente diventato il combustibile più importante dal punto di vista geopolitico”.
A parte gli attuali principali fornitori dell’UE, vale a dire gli Stati Uniti e il Qatar, si prevede che alcuni fornitori minori aumenteranno le loro esportazioni verso l’UE, diversificando così le fonti alternative di GNL del blocco.
Con l’anticipazione della riapertura dell’oleodotto Trans Niger, lo scorso agosto, l’UE potrà aumentare le sue importazioni dal Paese. Nel frattempo, nel 2022, l’UE ha firmato un nuovo accordo con l’Azerbaigian, che dovrebbe fornire gas tramite il Trans Adriatic Pipeline, e l’accordo implica che entro il 2027 il Paese consegnerà un minimo di 20 miliardi di mc di gas/anno.
Secondo la Ms. Chara Georgousi, Research Analyst di Intermodal, fattori come l’incertezza sulla ripresa della domanda cinese, la distruzione della domanda in Europa e le condizioni meteo/climatiche faranno da perno al mercato del GNL quest’estate.
Si prevede che la fornitura globale di GNL aumenterà dell’1% su base annua quest’estate, fino a 200 milioni di tonnellate; nel frattempo, la domanda globale di GNL è prevista a 192 milioni di tonnellate, anch’essa in aumento dell’1% su base annua.
Non solo gli analisti di settore, ma anche broker marittimi in Cina, sono convinti di assistere a un aumento significativo della domanda di gas del paese dal 2° trimestre, con una produzione economica che tornerà alla normalità entro il 3° trimestre. Più specificamente, si prevede che le importazioni cinesi di GNL verso l’UE aumenteranno del 17% su base annua quest’estate.
L’aumento della domanda di gas verrà principalmente dal settore industriale piuttosto che dal settore energetico, dove i prezzi elevati hanno ridotto le ore di utilizzo degli impianti a gas.
Gli acquisti spot, tuttavia, non aumenteranno proporzionalmente alla domanda, in quanto saranno limitati dagli elevati volumi esistenti di carichi di GNL con contratti a lungo termine.
Tuttavia, una ripresa più rapida della domanda di gas cinese potrebbe far scattare un volume significativo di carichi flessibili di GNL disponibili per l’Europa, soprattutto se gli acquirenti cinesi ridurranno le rivendite di GNL a contratto.
“Tuttavia, l’aumento delle importazioni di GNL dalla Cina sarà compensato dalla minore domanda in Giappone e Corea del Sud a causa della maggiore produzione di elettricità dalle centrali nucleari e delle robuste scorte di GNL. Di conseguenza, l’offerta totale a contratto dell’Asia potrebbe superare la sua domanda complessiva. Con la domanda nord asiatica di GNL spot che probabilmente rimarrà debole, i carichi affluiranno verso l’Europa a livelli più alti rispetto allo scorso anno, compensando i volumi persi del gasdotto russo”, ha affermato Georgousi.
L’analista di Intermodal ha anche osservato che “la domanda di GNL in Europa è superiore del 71% rispetto all’offerta contrattata, quindi il blocco dovrà attrarre il 76% delle forniture flessibili di GNL quest’estate. Attualmente si prevede che l’Europa riempirà completamente il suo deposito di gas entro la fine dell’estate, ipotizzando un tempo medio di 10 anni. Più specificamente, lo stoccaggio di gas del blocco potrebbe salire a 12 miliardi di cubi entro la fine di ottobre, che sarà più del necessario per raggiungere l’obiettivo di stoccaggio del 90%. I bilanci del gas, tuttavia, saranno definiti dalla distruzione della domanda in tutti i settori (industriale, commerciale e residenziale).
In uno scenario di domanda sana, le scorte europee potrebbero avvicinarsi all’obiettivo di stoccaggio dell’80% entro la fine di settembre. La chiusura delle centrali a carbone in Germania questa estate per manutenzione programmata potrebbe fornire un aumento della domanda di gas per la produzione di energia. Tuttavia, data l’attuale incertezza della distruzione della domanda, una proiezione più accurata potrebbe essere fatta quando i policymaker decideranno sulla possibile prosecuzione delle misure di riduzione della domanda di emergenza, in vigore fino alla fine di marzo”.
“Dopo aver tenuto conto della domanda al di sopra dei contratti a destinazione fissa per Europa e Asia, il mercato rimarrà probabilmente con 12 milioni di tonnellate nette di volumi flessibili per soddisfare le variazioni meteorologiche estive rispetto alle previsioni dello scenario base per entrambe le regioni. Un’estate calda nell’Asia settentrionale (Cina, Giappone e Corea del Sud) si tradurrebbe in circa 2 milioni di tonnellate di domanda incrementale di GNL che verrà deviata dall’Europa nel corso della stagione. Una ripresa economica cinese più forte del previsto potrebbe aggiungersi alle esigenze di carico flessibile dall’Asia e sottrarre parte di questo volume spot disponibile”, ha concluso il broker marittimo.
Dal “Lng carrier market out look” si apprende che ad oggi la flotta di navi metaniere (Lng tanker) attualmente in servizio è composta da circa 652 unità, pari a 99,62 milioni di metri cubi di capacità. Di queste, 562 unità (86% del totale) sono unità di dimensioni standard nella gamma 120.000 – 199.999 metri cubi, solo 45 hanno portata inferiore a 120.000 metri cubi (small size) e solo 45 sono più grandi di 200.000 metri cubi (le cosiddette Q-Flex / Q-Max). Circa il 21% delle navi metaniere attualmente in esercizio è di proprietà di armatori giapponesi, circa il 16% fa capo a interessi greci, l’11% è di proprietà cinese, il 9% è di proprietà di paesi del Golfo Persico e il 7% è di società armatoriali sudcoreane.
Nel 2022 sono arrivate sul mercato 29 navi (pari a 4,52 milioni di metri cubi di capacità di trasporto via mare). Il portafoglio ordini di nuove navi come queste rimane molto alto nel triennio 2023 – 2026 (quasi 200 nuove navi). Fino allo scorso dicembre il prezzo di una nuova costruzione Lng tanker ‘standard’ era di circa 215 milioni di dollari, mentre una nave similare di 5 anni ne valeva 180 milioni.
Il Gruppo Intermodal è oggi una delle principali società globali di intermediazione navale e servizi di spedizione che fornisce un’ampia gamma di soluzioni nel settore marittimo a una base di clienti sostanziale e diversificata che comprende armatori, gestori di navi, istituzioni finanziarie, cantieri navali, produttori, noleggiatori, operatori di rimorchiatori e diverse altre categorie chiave di esperti di mercato.
